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    国际经济贸易中存在的外汇风险及防范策略

    来源:UC论文网2018-06-18 07:37

    摘要:

      摘要:近年来,由于市场竞争力的日益激烈,使得企业将目光都投向了国际贸易市场的发展规划。然而,随着经济的增长和通货膨胀等问题的不断呈现,使得企业在国际经济贸易市场的经营发展存在着一定的外汇风险。因此...

      摘要:近年来,由于市场竞争力的日益激烈,使得企业将目光都投向了国际贸易市场的发展规划。然而,随着经济的增长和通货膨胀等问题的不断呈现,使得企业在国际经济贸易市场的经营发展存在着一定的外汇风险。因此,?#26434;?#22269;际经济贸易中存在的外汇风险和防范策略的?#25945;?#21644;研究成为企业所面临的重大挑战。本文主要通过对国际经济贸易中的外汇风险及其所产生的影响进行?#27835;觶?#20174;而针对企业所面临的外汇风险提出相应的防范策略。


      关键词:国际经济贸易外汇风险防范策略


      中图分类号:F832.6文献标识码:A文章编号:2096-0298(2018)05(b)-079-02


      随着市场经济的不断发展,大多数企业都转投向了国际经济世界贸易组织,然而由于企业在对外贸易中对外汇以及以美元计价的债务等业务具有不可避免性,因而,随着人民币升值压力等因素对汇率变动的影响,使得外贸企业在国际经济贸易中面临着外汇所带来的巨大风险。因而,?#34892;?#30340;规避外汇风险,能够对外贸企业在国际经济贸易中运营成果带来保障。可见,?#26434;?#22269;际经济贸易中外汇风险的?#34892;?#38450;范成为企业所面临的严峻挑战,从而为企业的经营和发展带来丰厚的利润。


      1对国际经济贸易中的外汇风险?#27835;?/p>


      由于我国市场经济的繁荣发展,使得人民币的升值趋势越来越显著,同?#20445;?#20154;民币市值的大幅度增长趋势给国际经济贸易带来了巨大的外汇风险。然而,外汇风险实际上是由于汇率的频繁波动而引起的,因此,人民币升值所产生的汇率波动已经成为外贸企业所必须面对的现实问题。随着市场经济的不断发展,使得经济活动中的诸多因素成为汇率变动的先决条件。同?#20445;?#19982;世界发达国家相比较,我国在经济结构和发展水平以及进出口贸易的往来等方面差异性明显,而且人民币的?#19968;?#24615;受阻等原因,使得人民币汇率的波动性逐渐加大。结合国际经济?#38382;?#30340;发展趋势?#27835;觶?#20154;民币升值趋势相当明显,而且有?#20013;?#25193;大的可能。不仅如此,由于我国在社会保障以及体制等方面具有?#29616;?#30340;制约性,使得在经济高速增长的现阶段仍呈现出国内需求提升乏力的现象,从而造就了通过国际贸易加大出口,成为消化国内产能的主要方式,并导致贸易顺差的?#26412;?#25193;大,使得人民币升值的压力增加也成为必然现象。与此同?#20445;?#24378;大的国际压力也促进着人民币的汇率波动呈大幅提升的走势。可见,在经济社会不断发展的将来,外汇风险程度必将有所上升,必将成为外贸企业在国际贸易活动中所面对的巨大风险。


      2国际经济贸易中的外汇风险对企业发展的影响


      国际贸易作为典型的涉外经济活动,?#28304;?#37327;外汇的收付在企业运营过程中是无法避免的现象,同?#20445;?#20225;业在进出口贸易的业务中或多或少的拥有以美元等外币为抵押的债权和债务,因此,如果市场经济发生变动,就会导致大多数外贸企业因汇率的波动而濒临倒闭的风险。可见,汇率波动对外贸企业的冲击之大相?#27605;?#33879;和?#29616;兀?#20027;要体现在以下几个方面。


      首先,汇率的大幅波动对企业经济的汇兑可以造成巨大的损失。由于在国际经济贸易的运营中,从签订合同到出口方将货物装船发出,直至向银行讨付货款,期间的时间间隔相当的长。同?#20445;?#22312;此期间,任何人都无法保证汇率将会稳定不变,因而,外贸企业会因为汇率变动产生相当?#29616;?#30340;汇率损失。如果汇率?#38505;牽?#36827;口商需要支付更多的本币来?#19968;?#22806;汇;相反,随着汇率的下跌趋势,?#19981;?#32473;出口商在对收入的外汇进行结兑?#20445;?#22240;?#19968;?#30340;本?#21307;?#23569;而获利薄所遭受损失。不仅如此,由于外汇管理具有严格的核准制度,使得外汇提前不能进行结汇,且必须根据进度而定,因而对外商投资企业的外汇资本金造成巨大的汇兑损失。可见,汇率的不断变化,使得进出口企业?#27982;?#20020;着不同程度的汇兑损失。


      其?#21361;?#22806;汇汇率变化使得企业的账面损失?#29616;亍?#22312;国际经济贸易市场中运营企业的账面资产,大?#38469;?#26412;币和外汇收支情况的体现。企业在编制财务报表过程中,需要将不同外汇表示的资产和债务进行统一折算,统一利用本国货币呈现出来,从而直观的?#20174;?#20986;企业的收支情况和盈亏现象,与外汇相比而言,通过本币呈?#24535;?#26377;统一性和可比性。但是,如果利用本币?#20174;?#20225;业的经营状况,就必然要对外汇所表示的债务和债权等进行汇兑,然而在汇兑过程中,外汇会随着本阶段的汇率变化而产生影响,因此,资产负债表中的债权等项目的价值相应的会发生改变,这些影响具体表现在:企业在编制财务综合报表?#20445;?#22914;果外汇汇率上升,那么企业所拥有的外汇负债通过汇兑可以增加本币的负债,从而引发外币风险。跨国企业与一般的涉外企业相比之下,前者所面临的外汇风险更加严峻,例如在国际化的经营过程中,由于本土设立的海外子公?#31454;头?#20844;司都要使用本土的各类货币,因此,在以本土货币所记录的账目,需要进行两次折算才能将财务报表呈交到母公司,从而加剧了企业在国际经济贸易中的外汇风险,这类风险的上升趋势会对外贸企业的融资成?#31454;?#34701;?#20351;?#27169;都产生重大的影响。


      3针对国际经济贸易中的外汇风险所采取的防范策略


      随着国际经济贸易市场的不断发展,汇率波动所引发的外汇风险,将对进出口贸易企业的经营和发展相应的产生巨大的影响。因而,外贸企业必须针对国际经济贸易中所存在的外汇风险,采取相应的防范策略,从而?#34892;?#35268;避风险,使得进出口贸易公司在国际经济贸易中得以生存和发展,对市场经济的繁荣发展具有积极的促进作用。本文针对国际经济贸易中的外汇风险所采取的防范措施主要有以下几个方面。


      首先,在国际经济贸易?#29486;?#20013;利用有利的计价来结算货币可?#26434;行?#30340;规避外汇风险。通过进出口贸易公司在进行国际经济贸易?#29486;魘保?#23613;量采用以本国货币为计价和结算货币,这样可?#26434;行?#30340;减少货币?#19968;?#38382;题,从而使外汇风险降低?#38454;?#23567;。同時,采用本国货?#21307;?#31639;?#20445;?#27880;意选择较易被对方接受的可?#26434;啥一?#30340;国际通货。与发达国家相比,我国的人民币虽然已经从计价货?#26131;?#21464;成结算货币,然而却不能?#26434;啥一唬?#22240;此,我国的外贸企业存在着比其他国家更大的外汇风险,如果采用人民币在国际经济贸易?#29486;?#20013;进行计价和结算,可?#26434;行?#35268;避我国外贸企业所面临的外汇风险,也就是说,进出口贸易公司在进行进出口商品的前,应与对方签订合同,并明确提出可以?#26434;啥一?#30340;国际通货为计价和结算货币,使得企业在签订合同直到议付欠款这段期间,不会因为汇率的变化而造成经济的损失,这样使得企业在经营发展中可以?#20013;?#30408;利。


      其?#21361;?#22312;进出口贸易?#29486;?#20013;选择软硬兼施的措施来防止外汇风险对企业所产生的影响。进出口贸易的交流和?#29486;?#36807;程中,双方在签订合同?#20445;?#24212;明?#20998;?#20986;必须以收硬付软为基本原则来进行?#24335;?#30340;收付,也就是说,?#26434;?#20986;口合同中的货币选择?#26434;?#24065;来计价,而进口合同则以软币计价;不仅如此,还可以采用对外投资以趋硬的货币来收取利息,而对外借贷应参入将来还本?#26029;?#30340;考虑,因此,要选用趋软的货币。通过以上策略的?#34892;?#23454;施,使得企业在汇率变化的任?#38382;?#26399;,都能?#34892;?#20445;?#29486;约?#30340;正常经营,不受影响,从而对外汇风险给企业所产生的影响起到一定的防护作用。


      再?#21361;?#36890;过选择合理的结算方式和融资方式来规避外汇风险。在国际经济贸易?#29486;?#36807;程中,外贸企业可以选择提前或推迟结算时间,从而?#34892;?#30340;躲避汇率波动所引发的外汇风险。例如,国际贸易?#29486;?#20013;的进出口企业双方都可以在合同生效后,密切跟踪收付货币汇兑本币的汇率变化,并对外汇汇率的变动趋势进行预测,从而及时改变?#24335;?#30340;收付时间;同?#20445;?#22312;进出口业务中?#37096;?#20197;利用合理的结算方式来规避风险。例如,在出口貿易业务中,企业应密切关注外汇货币的汇率变化趋势,当汇率呈上升趋势?#20445;?#20225;业可以采用向对?#25945;?#20379;信用,?#26144;?#32467;算日期,或者在合同规定的期限内?#26144;?#20986;口货物;相反的,企业在汇率下跌?#20445;?#24212;采用在货物运出前就采用预收货款的方式向对方收汇。相应的,在进口贸易业务往来中应采用与出口业务相反的操作。不仅如此,出口企业在国际贸易?#29486;?#36807;程中应选择安全且及时的收汇方式,也能达到规避风险的目的。贸易融资可以使进出口企业?#24335;?#21608;转不灵的现象得到合理解决,利用贸易融资使得企业提前锁定了外汇金额,并对其进行结汇,不仅使出口发货与收汇期间的现金流获得满足,而?#19968;?#33021;及时的规避外汇风险。采用信用证的贸易融资方式来进行出口押汇,只能使短期内的流动?#24335;?#30701;缺得到及时的解决,因此,可以采用保理业务等来实现期限较长的融资方式。不仅如此,在出口业务中要进行延期付款,出口商可以将承兑的远期汇票在银行进行贴现的处理。通过这种方式?#37096;?#20197;提前取得货款,并解决出口商?#24335;?#32039;缺的问题,从而使?#36152;?#21475;商在国际经济贸易中的外汇风险得?#36739;?#38500;。


      最后,采用灵活的金融衍生工具对外汇风险的规避具有重要的作用。由于在合同生效到货款结算具有较长的一?#38382;?#26399;,而汇率波动的不?#33539;?#24615;对外贸企业的汇兑极易带来?#29616;?#30340;损失,因此,采用远期外汇交易可以通过对汇率变化的趋势进行预测,并提前将结算汇率?#33539;?#19979;来,到结算日,不管汇率如何变化,进出口商始终按照原先商定的汇?#24335;?#34892;购买或出售。这样企业可?#26434;行?#36991;免损失,并获得?#20040;Γ?#26368;终是进出口商所面临的外汇风险降?#38454;?#23567;;通过采用外汇期货交易?#37096;梢杂行?#35268;避风险。因为外汇期货交易的金额和交割日?#38469;?#22266;定的,同?#20445;?#26399;汇合同需要当天清算,因此,进出口企业为了避免因外汇汇率下浮所造成的经济损失,可以将外汇在期货市场上进行买进和卖出的交易;而外汇期权交易则是以外汇期货为基础,并发展起来的额交易方式,它对外汇具有一定的保值作用。因为进出口企业可以利用外汇期权交易以一定的价格买进或卖出适量的外汇,并将市场汇率与购买期权时的成交价格进行对比,并对外贸企业的操作方式进行提醒,使得进出口商在外汇风险较高时能及时的放弃期权,并使企业只损失期权费,不会造成大的经济损失,从而?#34892;?#35268;避风险。


      4结语


      随着我国市场经济的快速发展,人民币的升值压力越来越明显。然而与发达国家相比,我国的外贸企业对国际经济贸易中所存在的外汇风险的防范意识还比较薄弱,使得较小的汇率波动就会给企业带来巨大的经济损失。通过对国际经济贸易中所存在的外汇风险和防范意识的不断研究和?#25945;鄭?#23545;将来企业对风险的规避具有积极的作用。因此,企业在面对外汇风险?#20445;?#36890;过采取具体?#34892;?#30340;防范策略,从而使我国金融市场发展滞后的现象得到?#34892;?#35299;决。


      参考文献 

      [1] 潘卫华,林进.国际贸易外汇风险及防范措施[J].统计与决策, 2017(11). 

      [2] 刘新超.中国对东盟直接投资面临的外汇风险及完善途径[J].对外经贸实务,2017(4). 

      [3] 沈国华.涉外企业外汇风险防范措施探析[J].财务与会计, 2016(3). 

        作者:陶海东

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